指數(shù)基金大多業(yè)績排名靠前
時間：2007-10-16
三季度，股指從3800點漲到5400點。但基金收益差距卻在無情地拉大。主動型基金與被動跟蹤指數(shù)的指數(shù)基金收益水平出現(xiàn)分化，后者的平均凈值增長率高達44.24%，高于主動股票型基金39.68%的平均凈值增長率以及主動偏股型基金36.91%的平均凈值增長率。指數(shù)基金繼續(xù)領(lǐng)跑國內(nèi)開放式基金。
所投資股票品種優(yōu)質(zhì)
指數(shù)基金相對于主動型基金而言，最大的特點就是“被動”。在鎖定一個指數(shù)后，指數(shù)基金會“被動”對樣本股票進行復(fù)制，其考量標(biāo)準(zhǔn)就是基金波動與指數(shù)的跟蹤誤差。而主動基金則意味著基金經(jīng)理要在眾多股票中挑選投資品種。由于可以計入指數(shù)的股票多屬優(yōu)質(zhì)品種，被動投資往往會在市場出現(xiàn)分歧時有更優(yōu)秀的表現(xiàn)。
以市場分歧較大的三季度而言，指數(shù)基金管理人不會受市場信息的左右而匆忙做出決定，也不必耗費巨大的時間、精力和金錢從A股市場中尋覓投資機會，只需要監(jiān)控對應(yīng)指數(shù)的變化情況，以保證指數(shù)基金的組合構(gòu)成與之相適應(yīng)。但主動型基金則要在復(fù)雜的市場中做出精確的反應(yīng)。以萬家180指數(shù)基金為例，今年以來凈值增長率高達145.29%，其中三季度凈值增長率更高達44.07%，可見指數(shù)基金的“被動”無論是對基金資產(chǎn)凈值的提升還是對投資者的回報都是至關(guān)重要的。
指數(shù)不同收益有差異
牛市中應(yīng)首選指數(shù)基金，已成為國內(nèi)外證券市場的共識。萬家基金表示，選擇指數(shù)基金時投資者要首先注意指數(shù)基金的投資標(biāo)的，跟蹤不同指數(shù)標(biāo)的的基金，其業(yè)績會存在一定差異。在幾種主要指數(shù)中，上證50、上證180指數(shù)包含一、二線藍籌，涉及行業(yè)廣泛，代表的上市公司也更具成長性，加之未來紅籌股將主要回歸滬市，上證50、上證180等指數(shù)將能分享到紅籌巨頭們的成長成果。此外，隨著股指期貨的推出，由于上證180指數(shù)成分股基本都被滬深300指數(shù)成份股涵蓋，180指數(shù)基金也將成為境內(nèi)外機構(gòu)投資者的重點關(guān)注對象。 晨報記者 高翔
消費提醒
指數(shù)基金手續(xù)費低
一般來講，指數(shù)型基金在管理上由于以被動投資為主，自動化運營程度比較高，運營成本相應(yīng)較低，因此管理費率要比積極管理型的基金低一個檔次，一般在1%左右，甚至有的只有0.75%。