A股市場的反彈，造就了基金歷史上罕見的倉位飆升季。
今日基金2009年一季報公布完畢。天相統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，59家基金公司旗下的偏股型基金，平均倉位為75.34%，上升近9個百分點。
而目前基金的股票倉位，已經(jīng)超過2008年1季度以來的歷次季報。這意味著，基金的整體股票倉位已經(jīng)回升到了熊市初期的狀況。如果按同期指數(shù)的狀況推算，基金目前的倉位約相當于滬指3500點以上的水平，基金倉位的回升力度“領先”滬指近一千點。
具體來看，若與2008年1季度的持倉水平相比，全部基金的平均倉位，封閉式基金的平均倉位，以及股票型基金的平均倉位都超過了當時水平。而混合型基金的倉位則低于當時水平。
不過，從1季度的倉位提升力度看，平均倉位提升最快的是混合型基金，從2008年4季度的61.57%上升到了70.59%，凈提升9.02個百分點。另外，股票型基金倉位提升8.69個百分點，倉位達到78.51%。封閉式基金提升3.84個百分點至69.3%。而可比的偏股型開放式基金的倉位則達到了75.69%，提高了8.83個百分點。倉位上升的速度，在有季度統(tǒng)計數(shù)據(jù)以來，是創(chuàng)紀錄的。
從分公司狀況來，基金公司的倉位擺動幅度之大，加倉速度差異之大和季度末的倉位水平離差都達到了歷史以來罕見的高水平。這似乎暗示了，剛過去的3個月，對于基金公司來說是個怎樣大的考驗和抉擇的季節(jié)。
以加減倉幅度為例，加倉最快的基金農(nóng)銀匯理，1季度內(nèi)加倉31.58個百分點。而季度末減倉較凌厲的友邦華泰減倉幅度達15.3個百分點。
以季度末的倉位水平看，平均倉位最高的華商基金，1季度末股票倉位達到89.51%，而最低的金元比聯(lián)，1季度末平均股票倉位為47.57%。當然，由于旗下偏股型基金的種類不同，各公司之間的季度末倉位數(shù)據(jù)未必具備完全的可比性。
回到市場最關注的倉位數(shù)據(jù)來看，1季度內(nèi)加倉最快的10家基金管理公司依次為，農(nóng)銀匯理基金、東吳基金、摩根士丹利華鑫基金、匯添富基金、招商基金、興業(yè)全球基金、泰信基金、匯豐晉信基金、融通基金、國投瑞銀基金。十家公司最少也加倉了17個百分點，平均加倉23個百分點,平均倉位從56%上升到79%。
而1季度內(nèi)調(diào)倉幅度最小的10家基金管理公司則是，華安基金、光大保德信基金、中郵創(chuàng)業(yè)基金、華富基金、金元比聯(lián)基金、國泰基金、東方基金、萬家基金、信達澳銀基金、友邦華泰基金。這其中，加倉最多者也僅調(diào)整了1.22個百分點。上述基金平均倉位從75%下降到72%。
由此可以看出，1季度基金公司的倉位調(diào)整其實是一個倉位由兩極化向平均化靠近的過程。低倉位者往高了調(diào)，而高倉位者往低了減是一個主流趨勢。
來源：上海證券報